Был обмен товарами в каменном веке, когда существовало разделение труда. По мере развития цивилизации менялась денежная система. Люди чеканили монеты из золота, серебра и других металлов. Но запасы этих ресурсов ограничены. А войны и другие крупные кризисы сильно списали валюту. Вместо монет из драгоценных металлов появились накладные. Пока их оформление обеспечивалось государственными ресурсами, проблем не возникало. Они возникли, когда номинальная стоимость стала отличаться от реальной. Такие деньги даже получили собственное название — фиатные валюты. Что это?
Содержание
ToggleAMPГосударство вправе ограничивать свободу граждан. В частности, использование определенной валюты для расчетов. Государство имеет право ограбить денежную единицу безопасности золотом или серебром. Такое решение несет в себе большое количество рисков. Но когда это принято, деньги перестают быть товаром и становятся философскими.
Первая идея использования такой валюты была предложена древнегреческим мыслителем Платоном. Он считал, что граждане не должны хранить золото в виде платежной единицы. Лучше создать собственную валюту, использование которой ограничено определенной национальной территорией.
Многие страны попробовали идею денег. Первым был римский император Диоклетиан. В лагере увеличился уровень инфляции, появилось много фальшивомонетчиков. Император заказывал только ту твердую монету, которая была отчеканена в Риме. Кроме того, на товары были установлены единые цены. Они действовали на всей территории Рейха. Палачей преследовали палачи. Они немедленно брали каждого торговца, посмевшего нарушить закон. Столь трудное решение император принял потому, что понимал всю опасность пренебрежения валютой. Она ничем не снабжена. Отсюда и термин «деньги на доверии». Но даже столь жесткие меры не смогли изменить ситуацию. Вскоре закон был отменен.
Эта идея действительно работала только в Китае. Во времена династии Тан, в 8 веке, они производили бумажные деньги. Эти меры были приняты для предотвращения инфляции. Но эксперимент не удался — трейдеры предпочли иметь дело с золотом. В 10 веке государство выпускало полностью гарантированные монеты.
В начале Первой мировой войны почти каждое государство использовало обеспеченную валюту. Но дороговизна ведения военных действий привела к широкому появлению фиатных денег. Для нормализации ситуации было принято Беттон-Вудское соглашение. Согласно этому документу, один доллар равен 1/35 тройской унции. Все остальные валюты были привязаны к американской валюте. Эта система просуществовала до 13 февраля 1973 года. Курс доллара в то время составлял 1/42,2. Соглашение было нарушено.
В переводе с латыни слово «fiat» означает регламент, регламент. Дословный перевод: «Пусть будет так». Фиатные деньги — это валюта, которую правительство вводит в качестве единственного законного платежного средства. Их внутренняя ценность либо очень мала, либо отсутствует. В настоящее время большая часть бумажных денег, включая доллар США, является фиатной. Его стоимость гарантируется авторитетом государства. Валюта не привязана к золоту. Как правило, он ничем не снабжен.
Основное отличие бумажных денег от товара состоит в свободной конвертации последних. Правительство больше не может печатать обеспеченную валюту, пока в его распоряжении нет ресурсов. То есть любое расширение мировой экономики ограничено количеством золотых запасов человечества.
Валюта — монета. Специальным указом правительство объявляет определенную денежную единицу единственным платежным средством. Разница между номинальной и реальной стоимостью такой валюты и есть фиатная валюта. Курс чаще всего направлен против граждан. Есть много историй о деноминации валют. Но примеров, когда правительство соглашалось на добровольную инфляцию и добавляло ноль к каждому счету, нет.
В последнее время все больше стран отказываются от использования денег. Вы переходите на Фиат. Это связано с тем, что у государства практически нет лимита на валюту. Такое решение увеличивает риск в управлении государством. Фиатные валюты неустойчивы к перепадам в экономике.
О возврате к золотому стандарту речи не идет. В таком решении есть две основные опасности:
1. Некоторые экономисты считают, что золото также можно назвать «искусственной валютой». Его значение преобразуется.
2. Рано или поздно, но подорожание золота создаст новый «пузырь». И тогда никто не может контролировать курсы. Правительство за фиатные деньги. За золото не будет.
Во времена Древнего Египта умерших фараонов хоронили с золотом на застроенных кладбищах. Люди верили, что будут пользоваться своим богатством вечно. Эта идея сработала. К их золоту за целое тысячелетие не прикоснулись ни воры, ни налоговики. Но тогда это были настоящие деньги. Сегодня правительства многих стран постоянно экспериментируют с бумажными банкнотами. Валюта является результатом их опыта.
Быстрый рост бумажных денег создал опасные пузыри. Они установили исторические максимумы по всем основным классам финансовых активов почти одновременно. Решение этой проблемы не может быть найдено. Печатая деньги, Нацбанк создает инфляцию. В случае отказа от проблемы произойдет обратная ситуация. И это лишнее слово, когда на финансовых рынках паника. Отрицательные процентные ставки уже можно наблюдать в Европе. Центральный банк пытается как можно скорее восстановить доверие к слабо капитализированным банковским системам. А хорошо развивающиеся рынки хотят создать свою финансовую структуру.
Финансовые системы менялись много раз, валюты и торговые возможности. Этот процесс повторяется снова. Сегодня доллар и Федеральная резервная система США являются основными элементами мировой финансовой системы. Но многим уже надоело постоянно подчиняться правилам государства, которое умудряется постоянно увеличивать свои долги под залог «безрисковых» облигаций. Скоро доллар потеряет свое значение и появится новая финансовая система. Уже есть технологии, которые делают банки излишними: криптовалюты, торговые площадки. Считается, что большая часть денежной массы сейчас хранится в цифровом виде. В том числе на ваш банковский счет.
Если Китай превратит часть своих резервов в золото, то валюта страны вдруг станет очень важной в международной финансовой системе. Конечно, попытка сместить США с лидирующих позиций в мире по запасам самого дорогого металла (328 млрд на весну 2014 г.) весьма рискованна. Но цена неудачи — упущенная выгода.
Большинство стран предпочитают искусственные деньги и плавающие обменные курсы. Но у золота есть особые свойства. На протяжении более двух тысячелетий он был самым важным платежным средством в мире. Гарантий по кредиту от третьих лиц не требовалось. Ни у кого не возникало лишних вопросов, когда люди расплачивались за облигации расписками за золото. Искусственные деньги теперь принимаются благодаря кредитным гарантиям, предоставляемым государствами. В кризисных ситуациях они не могут конкурировать с универсальными платежными средствами.
Если бы доллар, евро или другая фиатная валюта принимались повсеместно, центральный банк не хранил бы драгоценные металлы. Но они делают. «Деньги на указке» не стали полным эквивалентом. Из трех десятков стран-участниц Международного валютного фонда только четыре не имеют золотых резервов. Небольшая статистика на 1 января 2014 года:
— стоимость золота на балансе ЦБ развитых стран — 762 миллиарда долларов;
— их удельный вес в резерве — 10,3%.
Британский экономист Джон Кейнс называет золото «пережитком кражи», потому что доходность этого актива с учетом затрат на хранение отрицательна. Тогда почему центральный банк собирает их по всему миру?
Политики неоднократно предлагали продать часть золотого запаса. Эта идея была предложена президенту Джеральду Форду в 1976 году министром финансов США Уильямом Саймоном и Советом управляющих ФРС Артуром Берном. Они предложили продать 275 млн унций золота и вложить вырученные средства в прибыльные инвестиции. Свою идею они мотивировали тем, что этот металл потерял большую денежную и кредитную стоимость. Но общего языка с Бёрнсом они не нашли.
Эта тема затем неоднократно обсуждалась на встрече глав ЦБ «большой десятки». Они пытались сократить золотовалютные резервы, но понимали, что оптовые котировки сильно снизят цену. Поэтому оговаривается, кто, когда и сколько будет продавать. Но у Пекина не было никаких идеологических взглядов на золото. К 2002 году их запасы составляли 13 миллионов унций. За год они увеличили его на 45%. Даже спустя 7 лет они довели их до уровня 34 миллионов. На начало 2014 года Китай по запасам золота занимал пятое место в мире после США (261 млн), Германии (109 млн), Италии (79 млн) и Франции (87 млн).
Практически ни одно государство не проводит эмиссию, обеспеченную национальным богатством. Поэтому доллар, евро, российский рубль и другие денежные единицы могут быть искусственно возвращены. Помимо бумажных, существуют и электронные фиатные валюты. Что это?
Искусственные цифровые деньги выражаются в одной из местных валют. Правительственные законы обязывают граждан принимать их к оплате. Выпуск, погашение и обращение осуществляются в соответствии с нормами национального законодательства. Безвалютная электронная валюта выражает стоимость негосударственных платежных систем. Последние контролируют продажи и погашение.
Оба типа делятся на две группы. Валюта сети — это электронные деньги, которые переводятся на аппаратной основе. Примеры: PayPal, M-Pesa (африканская платежная система). Вторая группа – это системы на основе SIM-карт. Примеры: Visa Cash, Mondex, Chicknip. А вот популярные в России Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay относятся к неплатежным системам. То же, что Яндекс.Деньги. Обе группы обмениваются электронными валютами друг с другом.
Правительство определяет специальным указом, в какой валюте будут производиться расчеты в государстве? Пока его выпуск обеспечивается национальным богатством, он именуется товаром. Как только появляется разница между реальной и номинальной стоимостью, появляются искусственные деньги. Фиатные валюты выпускаются под государственные гарантии. Они неустойчивы перед лицом финансовых кризисов и могут нанести значительный ущерб экономике.